#BarómetroTelco Q4-2025: Informe sobre el sector de las telecomunicaciones en España

El barómetro recoge los indicadores de mercado del sector telco, ofrecidos por los operadores y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC)

Presentamos una nueva edición del Informe sobre el sector de las telecomunicaciones en España, una publicación trimestral que reúne los principales indicadores de mercado del sector telco, a partir de la información ofrecida por los operadores y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).

El objetivo del barómetro es agrupar distintas fuentes de información para identificar tendencias en la evolución del sector y analizar los factores que condicionan su desarrollo.

El informe está coordinado por Joaquín Guerrero, director de Nae.

Puedes descargar el #BarómetroTelco Q4-2025 en este enlace. 

Estas son las principales conclusiones:

• El mercado telco en España cierra 2025 con una mayor intensidad competitiva: la tasa de churn por portabilidad de DIGI se sitúa en el 10,5‰ en diciembre, frente al 8,88‰ de MASORANGE y el 9,96‰ de Vodafone España, mientras Telefónica registra el nivel más bajo entre los principales operadores (3,5‰).

• Los ingresos continúan bajo presión, con descensos en el ingreso medio por servicio: el ARPU móvil se sitúa en 12,76 €/mes en Telefónica y en 4,99 €/mes en DIGI, mientras el ingreso medio por línea FTTH cae hasta 17,1 €/mes y el de banda ancha móvil hasta 6,5 €/mes, en línea con la tendencia de los últimos años.

• La fibra óptica mantiene su expansión, alcanzando los 17,8 M de hogares conectados, con 24 K altas netas en diciembre, de las cuales en torno a 12 K corresponden a migraciones desde redes HFC.

• La contribución al crecimiento varía entre operadores: DIGI registra 152 K altas netas en el trimestre, frente a 21 K en Telefónica y 7 K en MASORANGE.

• El consumo de datos móviles sigue aumentando, con un crecimiento del 18,5 % interanual y un consumo medio de 15,7 GB/mes por cliente, mientras el 5G representa ya el 23 % del tráfico total.

• El ecosistema FTTH se vuelve más complejo, con cerca de 79 M de accesos y distintos modelos de propiedad y acuerdos mayoristas; en el último trimestre, los accesos mayoristas se reducen en 36 K líneas, lo que apunta a una evolución más contenida en este segmento.

• El mercado mantiene un perfil altamente convergente, con ratios de clientes móviles sobre fijos de 2,7 en Telefónica, 2,9 en DIGI y superiores a 4 en Vodafone España.

• Los operadores refuerzan la diversificación de ingresos y la eficiencia en la inversión: Telefónica alcanza 184 M€ en ingresos por venta y alquiler de terminales en el Q4-2025, mientras el capex sobre ventas se sitúa en el 12,18 %.

En esta edición del barómetro, la sección de análisis aborda la evolución del FTTH en España, la evolución del despliegue de fibra y 5G y la presión sobre los ingresos y el gasto medio por cliente.

• El nuevo desglose del ecosistema FTTH en España permite una mayor visibilidad del mercado al incorporar operadores previamente agregados, como PremiumFiber (11,8 M de hogares pasados), Onivia (8,5 M), Adamo (3,2 M) y Elanta (3 M), junto a Telefónica (31,3 M) y DIGI (8,2 M), y refleja la diversidad de modelos de red y propiedad.

• El despliegue de fibra alcanza en torno a 79,4 M de sockets: Telefónica incrementa cerca de 100 K hogares por trimestre, mientras DIGI supera los 200 K en áreas vinculadas a acuerdos con Onivia y registra en torno a 120 K en el resto del territorio.

• 18 actores y 37 tipos de acuerdos (mayoristas, de acceso abierto y minoristas) articulan el mercado FTTH en España, según el Mapa desarrollado por Nae.

• En la banda de 3,5 GHz, DIGI alcanza 504 estaciones base tras acelerar su despliegue, frente a 9.653 en Telefónica, 6.154 en MASORANGE y 2.743 en Vodafone España, apoyado en acuerdos de compartición de red.

• Los ingresos presentan descensos generalizados, con caídas interanuales en servicios móviles de hasta el -12,2 % en DIGI y del -5,2 % en MASORANGE, mientras Telefónica se mantiene en niveles cercanos a la estabilidad (-0,2 %); en servicios fijos, los descensos se sitúan entre el -2,7 % y el -6,6 %.

• Los ingresos core de la industria retroceden en torno a un -1,9 % en 2025: el crecimiento en el número de clientes no compensa la caída del ingreso medio, que desciende un -6,2 % en servicios fijos y un -4,6 % en móviles.

• El gasto medio por cliente se sitúa en 24,59 €/mes en servicios fijos y en 10,22 €/mes por línea móvil.

Puedes descargar el #BarómetroTelco Q4-2025 en este enlace